出品 | 何玺 排版 | 叶媛

(资料图片仅供参考)

5月18日，阿里巴巴集团发布2023财年第四季度及全年业绩。财报显示，2023财年阿里总收入8686.87亿元（合1264.91亿美元），同比增长了2%；经营收入为人民币1003.51亿元合14,612百万美元），同比增长44%，经调整EBITA同比增长了13%，即175.14亿元人民币。

在多条业务线中，阿里国际数字商业表现最是抢眼。

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表现抢眼的阿里国际数字商业

阿里国际数字商业主要由两大部分业务组成，一是阿里国际商业零售业务，二是阿里国际商业批发业务。

财报显示，2023财年，阿里国际商业业务实现营收185.41亿元，同比增长了29.3%。具体来看，第四季度，阿里国际商业零售业务收入为人民币139.67亿元（合20.34亿美元），与2022年同期的人民币98.87亿元相比增长41%。阿里国际商业批发业务的收入为人民币45.74亿元（合6.66亿美元），与2022年同期的人民币44.48亿元相比增长3%。

以上是阿里国际数字商业的财报表现。我们再来看看与阿里财报中与国际数字商业同级的其他业务集团表现。

中国商业方面（截止2023年3月31日），零售业务收入为1.32062亿元人民币（合19.230亿美元），与2022年同期的1.35696亿元人民币相比下降了3%。中国商贸零售业务下的直销及其他收入为人民币717.88亿元（合104.53亿美元），同比略有下降1%，而2022年同期为人民币722.75亿元。批发业务收入为人民币40.11亿元（合5.84亿美元），与2022年同期的人民币43.83亿元相比下降8%。

云方面（截止2023年3月31日），云部门的收入（扣除部门间）为人民币185.82亿元（27.06亿美元），与2022年同期的人民币189.71亿元相比下降了2%。云业务总收入（包括向阿里巴巴其他业务提供的服务的收入）在分部间消除前为人民币24.559亿元（合35.76亿美元），与2022年同季度的人民币25.230亿元相比下降3%。

菜鸟（截止2023年3月31日），收入为人民币13.619亿元（合19.83亿美元），与2022年同期的人民币11.582亿元相比增长18%。菜鸟产生的总收入在分部间消除前为人民币18.915亿元（合27.54亿美元），与2022年同期的人民币16.451亿元相比增长15%。

本地生活（截止2023年3月31日），收入为人民币12.549亿元（合18.27亿美元），与2022年同期的人民币10.696亿元相比增长17%。

Digital Media和娱乐（截止2023年3月31日），数字媒体和娱乐部门的收入为82.73亿元人民币（合12.04亿美元），与2022年同期的80.05亿元人民币相比增长3%。

对比阿里其他业务来看，第四季度阿里国际数字商业营收增幅位居新拆分的阿里六大集团首位。值得一提的是，阿里国际数字商业已连续3个季度超预期增长，表现很抢眼。

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阿里国际数字商业持续增长背后，蒋凡正在经历市场“考验”

从阿里财报数据来看，阿里国际数字商业的营收增长表现确实很抢眼，但这个成绩对蒋凡来说并谈不上优秀，因为如今的蒋凡正在经历来自阿里内部和外部的多重考验。

阿里内部，集团于今年3月宣布启动“1+6+N”组织变革，国际数字商业与阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、大文娱一起，成为阿里集团旗下的6大业务集团之一。而阿里“1+6+N”组织变革的核心，就是要让业务集团“自负盈亏”，竞相赛跑，最终成为阿里巴巴新的拓路者。

从好的方面来说，“1+6+N”架构下，阿里集团旗下的各业务集团自主性更强，敏捷性更高，业务集团负责的人获得了更大的决策权，能够更好的实施自己的战略规划。但从另一个方面来说，分拆后的业务集团需要自负盈亏，需要担负业务压力，对各业务集团负责人来说，自己必须要为集团的盈亏负责，对集团的未来负责。

对蒋凡来说，虽然当前的国际数字商业是阿里分拆业务中表现最好的，但是它只代表了这一季的成绩。而且，这个成绩只是在这一季的阿里内部比拼中胜出而已。

蒋凡在阿里内部的压力不仅有来自同级业务集团之间的比拼，还有来自国际商业数字集团自身的压力。据2023年第四季财报，阿里国际数字业务调整后EBITA为亏损人民币23.30亿元（3.39亿美元），而2022年同期为亏损人民币25.63亿元。亏损同比减少的主要原因是Trendyol的亏损减少，部分被Lazada的亏损增加所抵消。Trendyol亏损减少的主要原因是收入增长和经营效率提高。Lazada亏损增加的主要原因是与重新谈判新的服务合同有关的一次性提前终止费用，以减少未来的运营成本，但由于提供更多增值服务和提高运营效率，货币化率不断提高，部分抵消了这一损失。

换句话说，虽然阿里国际数字业务增长迅猛，但仍然处于亏损状态，这对于一个刚分拆出来的业务集团来说并不是好事，对蒋凡来说当然也是压力。

所以我们看到，阿里国际数字商业在近期启动了外部融资程序。

蒋凡更大的“考验”来自外部。阿里在财报中指出，国际商业零售业务增长的主要原因是Trendyol、Lazada和全球速卖通的收入增加。Trendyol收入增加的原因是更有效地利用补贴和强劲的订单同比增长。来自Lazada的收入增长是由提供更多增值服务和强劲的订单同比增长带来的货币化率的持续提高推动的。全球速卖通收入的增长是由全球速卖通的两位数订单增长推动的，直销和履行服务加速了这一增长，并向全球消费者推出了新的服务Choice。

具体来看，Trendyol是阿里在土耳其的电商平台，Lazada是阿里面向东南亚的电商平台，全球速卖通面向全球市场，但是，Trendyol所在土耳其规模有限，Lazada在东南亚市场则面临Shopee的竞争，全球市场，全球速卖通则需要面对Temu、Wish、Shein等强劲对手。

对蒋凡来说，阿里国际数字商业分拆是动力也是压力。当然，这也是一种考验。

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蒋凡面临的考验不止“征战”

阿里2023财年及第四季度财报发布后，久未露面的蒋凡以阿里巴巴国际数字商业集团（AIDC）CEO的身份首次出席业绩电话会议，并在会议上就AIDC涉及的业务，本季中的表现进行了汇报，还对投资人介绍了旗下各板块业务未来计划发展方向。

蒋凡在阿里业绩会议上表示“上个季度，国际商务板块呈现快速增长势头。全球速卖通正式推出一项名为 Choice 的新服务。它基于 - 由 AliExpress 模型实现。它为消费者提供物有所值的产品选择和更好的服务，进一步提升消费者体验。全球速卖通整体保持较快增长。”

“在东南亚，Lazada的货币化率持续提升，在业务规模增长和运营效率提升之间取得了良好的平衡。”

在对投资人介绍集团旗下业务未来规划时表示：“我们将继续投资B2C零售领域的跨境和本地商业模式。我们的跨境业务仍有很大的发展潜力。随着 Choice 服务的推出，全球速卖通的用户体验得到了显着改善，我们预计该业务将继续快速增长。在本地商业业务方面，我们将继续投资东南亚市场，同时积极寻求其他新区域市场的机会。”；在B2B批发领域，我们对现有模式做了很多升级，从交易服务扩展到其他增值服务，如金融、物流和数字SaaS服务。我们相信这将使我们的批发业务在未来几年保持健康增长。此外，我们还将积极将 B2B 业务模式扩展到其他市场。

从蒋凡在阿里业务会议上的发言可知，阿里国际数字商业集团未来将以跨境+本地的模式进行投入运营，其中全球速卖通，东南亚市场Lazada将是重点。此外，阿里国际商业未来也将B2B市场发力。

事实上，蒋凡当前正在以全球速卖通和Lazada为主攻手，以“性价比”为尖刀推动“跨境+本地”模式落地。以全球速卖通为例，蒋凡接手后，先后推出了扶持优质商家 的计划 AE Mall，后又开发了重点国家的独立应用，进一步加强了本土化运营。去年12月，速卖通更是推出了 全托管服务 的新业务。

今年3月，全球速卖通又上线了“AliExpress Choice”，主打“5美元以下”、“5-15美元”、“15美元以上”等极具性价比的商品，买家购买商品可享受多种服务，包括订单满10美元免费送货、10天内交货、每月最多3次免费退货等；再看Lazada，2022年6月，蒋凡任命对东南亚本土业务市场和当地商家、消费者的运营业务都很熟悉的董铮（James Dong）为Lazada集团CEO，同时兼任 Lazada印度尼西亚CEO。一个月后，蒋凡还将Lazada在泰国、菲律宾、马来西亚三地公司的CEO也更换为在当地成长起来的业务负责人。此外，蒋凡还不断完善Lazada在东南亚的物流和仓储，以此来锻炼Lazada在东南亚市场的竞争力。

可以看到，蒋凡领导的下阿里国际数字业务集团“出海”战略非常清晰，打法也很贴近用户。基于蒋凡过去和现在在拓展市场上展现的能力，我们无需担心阿里国际数字的“出海”战斗力。换句话说，面对庞大的跨境贸易市场，未来阿里国际数字商业集团必有一席之地，其成就将远远超出我们的想象。

但是，笔者想说的是，蒋凡想要打造一个强大的阿里国际数字商业集团，光靠“征战”是不行的。因为一个企业的独立发展不只是看其市场的大小，还要看企业组织架构系统的合理性，健康程度，企业文化的凝聚力。

市场之外，如何打造一个文化有凝聚力，组织动能充沛的企业或是蒋凡及其团队更大的考验和挑战。